??大年初五財(cái)神到，招財(cái)進(jìn)寶奪熱鬧。講真，過(guò)年支付寶紅包集不到五福，小電已經(jīng)很憂傷了，這些天來(lái)?yè)瓮梁纆irl狂撒N個(gè)紅包，傷！老友聚會(huì)我買單，傷！家里寵物我加糧，傷！出門看場(chǎng)電影還被拐去吃自助餐，好傷！眼真真看著感覺(jué)錢包君日漸消瘦心好痛 (痛…痛…回音) ！
??SO！是時(shí)候振作了！還沉醉在暴飲暴食糖水假日里的少男少女們，這是揭開(kāi)你華爾街巨鱷潛能的最佳時(shí)刻！是日小電隆重奉獻(xiàn)出《年后防吃土指南》，看電影學(xué)理財(cái)，so easy，媽媽再也不用擔(dān)心...（一回頭我母盯著屏）
??約翰·圖爾德在電影《商海通牒》里有曰：“這個(gè)行業(yè)里有三種生存模式，更快、更聰明，或者更會(huì)騙人。”咳，更會(huì)騙人這種作die大法本寶寶不會(huì)…請(qǐng)看我真誠(chéng)的眼神▼
??但新一年在理財(cái)領(lǐng)域做到“更快更聰明”是完全可以的，看清楚《大亨游戲》般的房地產(chǎn)謊言，避開(kāi)《一個(gè)購(gòu)物狂的自白》信用卡的致命誘惑。新年新氣象，小電已經(jīng)徹底跟“月光族”、“卡奴”、“剁手族”這些緊箍咒SAY GOODBYE！
我們的口號(hào)是：看好電影，過(guò)Bigger年！
理財(cái)密碼：房貸抵押證券、次級(jí)貸、CDO、合成CDO
??奧斯卡提名出來(lái)后，《大空頭》、《聚焦》和《荒野獵人》三部片成了焦點(diǎn)所在，尤其《大空頭》在金融界熱評(píng)不斷。最為人稱道的就三字——很實(shí)在！導(dǎo)演特別接地氣在講次貸危機(jī)時(shí)期，大空頭們?nèi)绾毋@空子撈錢的故事，不但俘獲小電芳心，覺(jué)得金融天才分分鐘幾十億的人僧實(shí)在爽歪歪▼
??看完更讓小電睡了幾十年的理財(cái)神經(jīng)蹭地蘇醒過(guò)來(lái)，電影請(qǐng)來(lái)女演員、名廚子甚至經(jīng)濟(jì)學(xué)之父塞勒博士來(lái)幫忙解讀專業(yè)詞匯，反主流卻令人捧腹。下面讓關(guān)鍵詞帶我們初步了解神馬叫次貸危機(jī)。
關(guān)鍵詞解讀
??房貸抵押證券（MBS）：房貸大家都懂，MBS呢，就是銀行將房貸債券打包自營(yíng)或者轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)發(fā)行證券，實(shí)現(xiàn)自由買賣，這種證券通常由政府機(jī)構(gòu)或有政府背景的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保。說(shuō)白了，這就是銀行把風(fēng)險(xiǎn)全轉(zhuǎn)給投資者，自己回籠了資金還賺提成，你想想就算每單只有2%提成，銀行隨便就幾十億入兜，也是猴賽雷。
??次級(jí)貸：巴特，房貸證券好賣是好賣，但是信用達(dá)標(biāo)又有錢買房的人畢竟就那么點(diǎn)，不夠賺啊！它就是只貓你怎么喂成老虎？沒(méi)關(guān)系！那就從源頭做大來(lái)——貸款利率調(diào)高個(gè)2%-3%，然后面向信用程度差、收入低、教育程度低的人群也來(lái)開(kāi)放貸款，是為“次級(jí)抵押貸款”。這個(gè)明顯信用風(fēng)險(xiǎn)就很高了，違約風(fēng)險(xiǎn)是優(yōu)級(jí)住房貸款的7倍，用瑪格特·羅比的話直白來(lái)說(shuō)就是“狗屎貸”。
??CDO：好的，“狗屎貸”出爐是扭開(kāi)了源頭，但大家都造這貨信用不良，而且又沒(méi)有國(guó)家擔(dān)保，姐又不傻干嘛要買這種賠錢貨啊？萬(wàn)能的銀行家們于是又玩出新花樣——怕信用不良？我們有評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)幫你評(píng)！你想要擔(dān)保？我們幫你找擔(dān)保！投行靠每月給擔(dān)保方固定保費(fèi)，找來(lái)大保險(xiǎn)公司或者摩根、貝爾斯登這些華爾街巨頭來(lái)做擔(dān)保，輕輕松松把信用不良的“狗屎貸”證券又包裝成擔(dān)保債務(wù)憑證，也就是CDO。
??合成CDO：用賽琳娜和塞勒博士的話來(lái)解釋，比如說(shuō)我現(xiàn)在賭牌賭注1000萬(wàn)美元，贏面超大，那我身后的小A就又跟小B賭我會(huì)贏，賭5000萬(wàn)好了，然后小C又跟小D賭小A會(huì)贏，賭1億好了。這樣明明賭局上就1000萬(wàn)美金賭本，背后這群土豪們賭來(lái)賭去總金額可能達(dá)到20億。直接套用過(guò)來(lái)房貸證券，后面從小A開(kāi)始這群土豪的賭約都屬于合成CDO。
現(xiàn)實(shí)應(yīng)用
??《大空頭》的啟示可以發(fā)散到多方面。重點(diǎn)還是不能放松警惕，即便2006年看起來(lái)穩(wěn)如泰山的次貸市場(chǎng)，也藏匿著恐怖的危機(jī)，某些敏銳金融家能夠早早嗅到危險(xiǎn)的味道，那普通老百姓怎么辦？在衍生品持有的方式上，金融機(jī)構(gòu)普遍采取高杠桿策略，杠桿交易有放大效應(yīng)，于是當(dāng)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向時(shí)，損失也是放大的。泡沫漲起來(lái)，一旦破掉金融巨頭總有政府出來(lái)調(diào)控幫忙，普通老百姓才最受傷。
??其次是不同的歷史時(shí)期會(huì)出現(xiàn)不同的投資理財(cái)機(jī)會(huì)，只要有意識(shí)將自己的資金轉(zhuǎn)化為資本，善于開(kāi)動(dòng)腦筋調(diào)動(dòng)各方資源，比如說(shuō)忽悠到布拉德·皮特，說(shuō)不定你也可以像電影里兩個(gè)敏銳的年輕人從十幾萬(wàn)美元做到三千萬(wàn)，又從三千萬(wàn)做到八千萬(wàn)！
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